中等收入“房奴”如何理财

方先生今年26岁，大学毕业后在一家外企工作，月收入6000元，年底可有奖金2万元。女朋友小姐24岁，在银行工作，每月收入4500元，年底奖金1万元。二人均参加社保，并且小姐所在银行还另有企业年金。两人现有定期存款10万元，活期储蓄2万元。现二人每月房租1400元，预备2年后买房结婚，并且婚后不准备要孩子。预计结婚时双方家庭可赞助20万元，但两人希望在买房后还能有一定的资金结余。现阶段两人每月花费为3000元，并且两人又各自上了一份商业养老保险，各自月交保费900元。方先生和小姐都酷爱旅游，每年都要利用五一、十一出行，每次费用约1万元。

    理财目标分析

    因为两人婚后不打算生小孩，属于“丁克一族”，所以预备买的房屋够两个人居住即可，约需资金100万元，若按40%交纳付款，2年后需一次性交纳40万元。因双方家长可赞助20万，还需自己负担20万元。从现阶段两人的资产状况来看，储蓄已有12万，每年净收入6.16万元，两年后可以负担40万付款。按现在利率7.8%、20年贷款期限计算，贷款60万元，在婚后的20年里，每月需还贷款4944.22元。

    可以看出，在不考虑物价上涨、不调整现有资产模式的情况下，方先生一家的资金将因为买房而所剩无几。

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理财建议

    建议提高购房付比例

    为了达到买房后还能有部分剩余资金的目标，方先生应考虑将房子付款从40%提高到50%(每月还款额4120元)。但从现有资产分配角度来看，2年后方先生交付房款时将存在6万元缺口。对此，方先生可考虑通过投资来取得。除一次性投资12万元外，每月可将节余资金4300元中部分用于投资，需找到一个月回报率为1.9%的投资工具，即可在两年后获得30万元。

    购房后方先生家庭收支表(单位：元)

    收入支出

    方先生年收入72000   日常支出36000

    小姐年收入54000    房贷49442

    方先生年终奖20000   保费21600

    小姐年终奖10000   旅游费用20000

    总计156000总计127042

    12万元投资新发行的基金

    按照现在的行情，股市正处在上涨阶段，可通过一次性和定期定额投资基金来获得上述月收益。对于方先生的一次性投资投入，针对现在的股市行情，股票型基金收益率高，但风险也大，考虑到方先生一家对资产的风险控制需求要高于资本升值的需求，应在牛市投资一些稳健的股票型基金。

    近上证指数经过几轮拉涨，一跃站上5000点，并还有继续上涨趋势。但短期内，尤其是9月底、10月份股指期货推出的压力越来越大，将对市场产生较大影响。可以预计，在股指站上5000点后，将随时面临波动行情。

    因此，方先生可考虑将12万元资金一次性投资于新发行的股票型基金。新基金可以利用即将到来的股市波动建仓，抗风险能力优于老基金，尤其明显高于在近年成立不久的基金，既能享有今后1年半到2年股市上涨带来的丰厚收益，也能很好地控制风险，正适合方先生这样，在2年内预备买房的家庭。

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定期定投实现长期养老计划

    因为两人在婚后不考虑要孩子，所以可不用考虑子女教育基金，也因此，退休计划显得更为重要。因为小姐在银行工作，相对比较稳定，并且有企业年金，退休养老的基本资金已经具备，可将现有的商业养老保险更换为定期定投指数型基金，作为补充养老收入。

    假设两人30年后退休，退休后还有30年的寿命，通货膨胀率为5%，则退休后两人需要约10337215.33元养老。这个数字看起来庞大，实际上要两人在退休前每月能定期定投1493.11元于指数型基金，可在30年后完成养老金的储备。

    对于定期定投的基金选择，方先生一家应选择现有长势良好的深证指数基金。从2006年起，股市成长板块出现了几轮轮回，如今年上半年的“概念股行情”和三季度的“蓝筹股行情”等，拉动股指上涨的板块不断变化，尽管如此，指数仍然呈现震荡上扬的趋势，并且该趋势还将在1到2年的时间内维持。所以方先生应考虑将每月收入的结余定期投资于一涨势良好的指数型基金。之所以选择深证指数的基金，是因为随着政府对经济宏观调控力度的加大，对资本市场干预力度的加大，未来还将陆续有针对股市的政策出台，而以往的情况看来，深证指数所受来自政策方面的影响明显低于上证指数，所以从近两年的投资来看，选择指数型基金以投证指数为优。

    而对于投资于今后30年的指数型基金，考虑到将经历至少3轮的经济周期与股市熊、牛市的交替，为了分散风险，应尽量投资沪深300指数型基金。